Sæt alt på grønt

STEMNINGEN ER AFSLAPPET på det lille kontor med skråvægge på indre Nørrebro. Det samme er påklædningen hos de ansatte, der sidder på række ved hvide hæve-sænke borde og småsnakker hen over computerskærmene. Hos Matter Pension er der ingen jakkesæt med nystrøgede blå skjorter og ej heller store hjørnekontorer, hvor man skal banke på for at komme til at tale med chefen. Det ville man ellers forvente af en virksomhed, der beskæftiger sig med noget så corporate som pension. Men Matter Pension er ikke en almindelig pensionsvirksomhed.

De to stiftere, Niels Fibæk-Jensen og Emil Stigsgaard Fuglsang vil ændre den konservative pensionsbranche, lave bæredygtige investeringer og gøre din pensionsopsparing grønnere – uden at dit afkast bliver mindre. Sidste år lancerede de derfor et bæredygtigt pensionsprodukt i samarbejde med AP Pension, og selv om Matter Pension er blevet mødt med skepsis i branchen, er det allerede nu lykkedes at bevise, at det er muligt at konkurrere med – og slå – de almindelige pensioner, der stadig placerer dine penge i olie, kul og våben.

”Vores pensionsprodukt klarede sig faktisk bedst af alle danske pensionsprodukter i andet halvår af 2019. Flere og flere virksomheder handler bæredygtigt, så investeringsmulighederne bliver større, og flere og flere investorer tror på den grønne omstilling og investerer derefter, hvilket får priserne til at gå op,” siger Niels Fibæk-Jensen.

Han sidder ved siden af Emil Stigsgaard Fuglsang i et lille mødelokale, som støder op til deres kontor, hvor de arbejder side om side med deres 10 ansatte, øverst i en bygning, der også huser et såkaldt start up hub, hvor unge iværksættere tager hul på deres business-eventyr – præcis som Niels Fibæk-Jensen og Emil Stigsgaard Fuglsang gjorde, da de grundlagde Matter Pension for lidt over tre år siden.

DET VAR EN efterårsdag i New York, 2016, mens Niels Fibæk-Jensen sad og læste, at han fik idéen. Bogen i hans hænder var ’Makers and Takers’ af den amerikanske finansjournalist Rana Foroohar, der mener, at finanssektoren er blevet en parasit, som fodrer en lille, økonomisk elite i stedet for – og måske endda på bekostning af – samfundsøkonomien. En af bogens pointer er, at pensionssektoren har svigtet sit ansvar for at lave samfundsgavnlige investeringer, noget der bed sig fast hos Niels Fibæk-Jensen. Han var kørt træt i sit job i den danske FN-mission – der ellers kunne ligne den perfekte start på karrieren for en ung kandidat i International Business & Politics fra CBS – og havde fået nok af det, han i stigende grad oplevede som en grådig finansverden, som kun var til gavn for sig selv.

”Jeg tænkte, at det måtte kunne lade sig gøre at starte et pensionsselskab, der var baseret på bæredygtige investeringer, som både kunne give afkast og være samfundsgavnlig på samme tid,” siger den 27-årige CEO i Matter Pension, der i 2018 kom på erhvervsmagasinet Forbes’ liste over de tredive største europæiske talenter i finansverdenen under 30 år.

De to stiftere kendte hinanden fra Copenhagen Business School, hvor de havde læst på samme linje, men gik på forskellige årgange, og de havde ikke haft meget med hinanden at gøre, før Niels Fibæk-Jensen skrev en LinkedIn-besked til Emil Stigsgaard Fuglsang. Nogle uger forinden havde de mødtes i byen, hvor han var tilknyttet det strategiske konsulentbureau ReD Associates’ amerikanske kontor på et projekt.

”I beskeden stod der: ’Jeg vil stifte et grønt pensionsselskab, men jeg har brug for at vide noget om markedsføring, strategi, forretning og pension.’ Og gennem ReD Associates og Qvartz havde jeg da lært lidt om pension,” griner 32-årige Emil Stigsgaard Fuglsang fra den modsatte side af bordet i mødelokalet.

”Beskeden siger en del om, hvor lidt vi egentlig vidste om det, vi havde gang i på daværende tidspunkt,” siger Niels-Fibæk Jensen.

Efterfølgende var Emil Stigsgaard Fuglsang, der i dag er Matter Pensions COO, ikke i tvivl: Han ville ikke nøjes med at hjælpe med know-how; han ville være en del af selve virksomheden.

NIELS FIBÆK-JENSEN rejste hjem til Danmark i begyndelsen af 2017, og de gik i gang. Planen var at give drømmen om et grønt pensionsselskab mindst et år. De fik plads i Copenhagen Fintech Lab på Christianshavn – et fællesskab for nystartede danske virksomheder, som udvikler finansielle teknologier – og begyndte at trække på viden fra de personer i deres netværk, som havde noget med bankverdenen eller pension at gøre. Her gik det hurtigt op for de to iværksættere, at pensionssektoren ikke er den nemmeste branche at være en lille, nystartet virksomhed i.

”Markedet for pension er præget af store, etablerede selskaber og pensionskasser, som ikke har kunder, men medlemmer. Konkurrencen er ikke særlig stor, og branchen er en af de strengest regulerede i verden – måske bortset fra medicin og våben. Det kræver et trecifret millionbeløb alene at komme i gang som pensionsselskab,” forklarer Niels Fibæk-Jensen.

Derfor var der kun én vej frem: De to iværksættere måtte have et etableret pensionsselskab med ombord som partner. I løbet af 2017 deltog de i og vandt flere såkaldte pitch-konkurrencer, hvor iværksættere dyster om at præsentere den bedste startup-idé for et dommerpanel, og de gik til møder med direktører for store danske pensionsselskaber. Men selv om idéen ofte blev vel modtaget, var der ét spørgsmål, som altid gik igen: Kan det betale sig?

”Jeg vil ikke kalde det et generationsskel, men dem, der har arbejdet i pensionssektoren i mange år, har en uddannelsesbaggrund, som er bygget på nogle meget fasttømrede økonomiske teorier om, hvad der skal til for at generere et godt afkast og holde risikoen på en investering nede. Ifølge de teorier giver det ikke mening, at en bæredygtig investeringsportefølje, hvor der er skrappere krav til, hvad man må investere i, kan give samme eller bedre afkast end en konventionel portefølje,” siger Emil Stigsgaard Fuglsang.

Men med hjælp fra Johan Emil Rasmussen – en yngre økonom, der i dag er medejer af virksomheden – udarbejdede de prognoser, som viste, at grønne investeringsporteføljer over tid er i stand til at klare sig lige så godt – og måske endda bedre – end de almindelige. Og i begyndelsen af 2018 indgik Matter Pension et samarbejde med pensionsselskabet Skandia om at levere bæredygtige pensionsløsninger til selskabets danske kunder. Nu manglede bare én ting, som Niels Fibæk-Jensen siger: ”Hvordan får man folk til at interessere sig for, hvad deres pensionsopsparing bliver investeret i?”

SOMMEREN 2018 slog temperaturrekorder i Danmark, og med den fulgte en markant øget klimabevidsthed, både hos virksomheder og forbrugere. Ellers er pension oftest ’ude af syne, ude af sind,’ som de to stiftere siger, og desuden er det oftest slet ikke muligt for privatpersoner at få oplyst, hvor og hvordan deres penge bliver investeret. Det vil Matter Pension gøre op med ved hjælp af deres såkaldte impact-overblik, hvor pensionskunder kan få overblik over, hvor meget CO2 de undgår i deres investeringsporteføljer, og hvor meget grøn energi, de er med til at producere. Platformen blev lanceret i efteråret 2018, men forinden var Skandia Danmark blevet opkøbt af pensionsselskabet AP Pension.

Samarbejdet blev udskudt, og de to Matter Pension-stiftere begyndte så småt at tvivle på, om de havde sat den rette kurs.

”Det gik op for os, at det ville blive svært for os at overleve fremadrettet, hvis vi konstant skulle leve på et etableret pensionsselskabs nåde. Samtidig havde vi en ambition om at gøre en reel forskel, og når det anslås, at der skal 2.500 milliarder dollar til om året for at nå FN’s verdensmål, så rykker det bare ikke så meget at sidde og henvise enkeltkunder til et bæredygtigt pensionsprodukt. Det var hårdt, men nødvendigt at indse, at vi måtte omstille os,” siger Emil Stigsgaard Fuglsang.

Matter Pension begyndte at udvikle software, der ved hjælp af kunstig intelligens trækker information fra en lang række datakilder verden over og analyserer investeringer ud fra bæredygtighed, og som dermed automatisk kan hjælpe investorer med at sammensætte bæredygtige investeringsporteføljer. I efteråret 2018 fik Matter Pension sin første kapitalrejsning fra en gruppe individuelle investorer – såkaldte business angels – og sideløbende fortsatte de med at indhente kunder til den grønne pensionsløsning, som også blev tilgængelig for virksomheder, da Matter i 2019 i indgik et samarbejde med AP Pension. I sommeren 2019 fulgte 3,7 millioner kroner i kapital fra Mikkel Bülow-Lehnsby og Rasmus Nørgaard, stifterne af Nordic Real Estate Partners.

”Ingen af os anede noget om software, men ad omveje og ved tilfælde er vi i dag lige så meget en softwarevirksomhed, som vi er en leverandør af bæredygtige pensionsløsninger. Vi har ansat fem software-ingeniører, der arbejder med at udvikle de værktøjer, vi leverer til private porteføljeforvaltere, ligesom vi også samarbejder med NASDAQ i Norden (amerikansk børs og dataleverandør, red.),” siger Emil Stigsgaard Fuglsang.

DE TO STIFTERE af Matter Pension forklarer, at der i dag ikke findes én definition på, hvad en bæredygtig aktie er. Store pensionsselskaber har mandskab og adgang til datakilder, som gør dem i stand til at udvikle principper for, hvordan de vil definere bæredygtige investeringer, men for mindre investorer er det både dyrt og uigennemskueligt at sikre, at deres penge bliver investeret på en klimavenlig vis. Det er her, Matter Pensions software – som kan levere en bæredygtighedsanalyse af en investeringsportefølje på få minutter – kommer ind i billedet:

”Vores værktøj er baseret på internationale rammer og aftaler som eksempelvis Paris-aftalen, hvor 195 lande har forpligtet sig til at holde de globale temperaturstigninger til 1,5 grader. Det kræver eksempelvis total udfasning af fossile brændstoffer i et langt højere tempo end i dag, og det tilrettelægger vi investeringerne efter, så pengene i stedet bliver placeret i selskaber, som for eksempel producerer grøn energi. Men vi investerer ikke kun efter klimamål, men FN’s 17 verdensmål i bred forstand, for bæredygtighed er også adgang til sundhed og uddannelse, ligestilling, arbejdstagerrettigheder og så videre,” forklarer Emil Stigsgaard Fuglsang.

Men hvad så med afkastet? Kan jeres bæredygtige investeringer rent faktisk måle sig med resten af markedet fremadrettet?

”På længere sigt kan man se det sådan her: Hvis du tror på den grønne omstilling, hvorfor så overhovedet investere i eksempelvis olie? Lykkes det verdens lande at leve op til deres internationale forpligtelser, anslås det, at olieselskaberne vil miste 75 procent af deres værdi – som minimum – hvis ikke de formår at sadle om. Det er en ret dårlig investering,” siger Niels Fibæk-Jensen.

I stiftede jeres virksomhed, inden klimaet slog igennem som en uomgængelig dagsorden. Er det blevet nemmere for jer at få folk til at forstå, at det betyder noget, hvad deres pensionsopsparing bliver investeret i?

”Siden vi startede, er bæredygtighed blevet en afgørende faktor på alle områder: Lige fra enkeltpersoners livsstilsmæssige valg til krav om gennemsigtighed i, hvem virksomheder handler med. Pension vil altid være et svært område, for du mærker ingen forskel her og nu, hvis du placerer din pensionsopsparing i grønne aktier. Men vi mærker øget interesse også fra andre end den unge og mest klimabevidste målgruppe, og det er en af årsagerne til, at vi også holder fast i vores oprindelige idé om at hjælpe privatpersoner med at gøre deres pensionsopsparing mere bæredygtig,” siger Emil Stigsgaard Fuglsang.

Se, hvad vi ellers skriver om: Penge og Klima